Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC), makroekonomik endişelerin azalması ve kurumsal teknoloji bütçelerinin normalleşmesiyle yazılım hisselerinin yılın ikinci yarısında toparlanmasını bekliyor. Ancak yatırımcılara yaz boyunca seçici olmalarını öneriyor.
Banka, yıl ortası güncellemesinde 2025’in ilk yarısının teknoloji hisselerinin keskin dalgalanmalar yaşadığı ve yapay zekânın yavaş katkısı nedeniyle yatırımcı hayal kırıklığının arttığı bir dönem olduğunu belirtti.
Firma, NASDAQ Composite ve iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSE:IGV) gibi önemli endekslerdeki kazançlara rağmen, kapsama alanındaki hisselerin genel olarak 2024 sonu seviyelerine geri döndüğünü kaydetti.
Wells Fargo tarafından yapılan bir anket, ilk yarıda BT harcamalarının yıllık bazda sadece %2 arttığını gösterdi. Bununla birlikte, bulut altyapısı, siber güvenlik ve özellikle müşteri hizmetlerindeki üretken yapay zeka girişimlerinde dayanıklılığın devam ettiğini vurguladı.
Microsoft (NASDAQ:MSFT), ankete katılanların yarısından fazlasının harcamalarını artırmayı beklediği en iyi tedarikçi olarak öne çıktı.
Notlarda, yazılım genelinde yapay zeka gelir monetizasyonunun sınırlı kaldığı belirtilirken, veri alanındaki faaliyetlerin hızlandığı, yeni SaaS veri platformları ve satın almaların ivme kazandığı ifade edildi.
Wells Fargo, Microsoft ve Snowflake (NYSE:SNOW) için fiyat hedeflerini yükseltti.
Banka, ikinci yarıda daha iyi mevsimsel talebin küçük ölçekli yazılım şirketlerine fayda sağlayacağını öngörüyor. Kenvue (NYSE:KVUE) hissesini Ağırlık Üstü’ne ve DocuSign (NASDAQ:DOCU) hissesini Eşit Ağırlık’a yükseltirken, Dayforce ve GitLab’ı düşürdü.
SAP ve Autodesk (NASDAQ:ADSK) dahil olmak üzere iş modeli geçişi yaşayan şirketleri tercih etmeye devam ediyor.
Wells Fargo, Zscaler’ı (NASDAQ:ZS) Ağırlık Üstü’ne yükseltti ve fiyat hedefini 385 dolara çıkardı. Şirketin 2027 mali yılına kadar yıllık 5 milyar dolar tekrarlayan gelire ulaşma potansiyelini gerekçe gösterdi.
Banka, 2026 mali yılında %20’nin üzerinde fatura artışı bekliyor ve gelir büyümesiyle birlikte marj genişlemesinin devam edeceğini öngörüyor.
Zscaler’ın hisselerinin, CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) gibi rakiplerine kıyasla hala düşük değerlendiğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
